Teil der Ausgabe

Zusammenfassung (d/f)

Die Mehrwertsteuer wird in M&A-Transaktionen häufig von anderen Steuerarten überschattet und in der Strukturierung eher am Rande resp. gar nicht bedacht. Dabei ist das Zusammenspiel dieser Steuer mit den einzelnen Transaktionsschritten sowie mit der Vertragsgestaltung komplex und vielfältig. Als Transaktionssteuer hat die Mehrwertsteuer naturgemäss eine andere Mechanik als eine Gewinn- oder Verrechnungssteuer, was die Beratung über die «Steuergrenzen» hinweg anspruchsvoll macht. Aus diesem Grund diskutiert der vorliegendeBeitrag die verschiedenen mehrwertsteuerlichen Fragestellungen im Zusammenhang mit M&A-Transaktionen sowie die jüngsten Entwicklungen in der Rechtsprechung und Verwaltungspraxis.

Dans les transactions M&A, la taxe sur la valeur ajoutée est souvent éclipsée par d’autres types d’impôts et reste parfois en marge, voire inexistante, dans la structuration. Pourtant, l’interaction de cet impôt avec les différentes étapes de la transaction ainsi qu’avec la rédaction des contrats est complexe et variée. En tant qu’impôt sur les transactions, la TVA a par nature une autre mécanique que l’impôt sur les bénéfices ou l’impôt anticipé, ce qui rend tout conseil exigeant au-delà des«frontières fiscales». C’est pour cette raison que le présent article traite des différentes questions relatives à la TVA dans le cadre des transactions M&A ainsi que desderniers développements de la jurisprudence et de la pratique administrative.